Beoordeel dit:

Een van de betere artikels over waar we nu staan mbt Energie en de Toekomst;

Conclusie; TIJD (is niet te koop) en alleen een recessie en het stoppen vd oorlog kan de prijzen doen dalen bit.ly/3wZPD5V

Fossil fuels, which despite a pandemic demand dip, still provide 80% of primary energy worldwide;

Beoordeel dit:

Deze portefeuille met echt geld is gestart op 4 november 2014 met een bedrag van 25.000 euro. Vandaag staan we op 34.258 euro’s oftewel een plus van 37%. Dit jaar nam de portefeuille toe met 13.4%. Het gemiddelde sinds de start ligt op 10.5% per jaar.

Verkoop Bakkafrost;

De hele positie 78 aandelen (of 11% van de portefeuille)

Gisteren publiceerde het bedrijf de 1e kwartaal cijfers en die kwamen ongeveer uit als verwacht. Ze profiteren net als de hele sector van de fors gestegen zalmprijzen.

Deze stijging en de verwachting dat ze relatief hoog zullen blijven komt door de gezonde voedingstrend,  verminderde groei van het aanbod voor de rest van 2018 en een sterk verminderd risiko van Chileense overproductie.

Waarom verkopen dan?

Puur ordinair winstname ! Met een plus van 26% sinds mijn aankoop op 5 jan 2017, hebben ze het 12% beter gedaan dan de AEX. Daarnaast hebben ze hun dividend 3.1% al betaald op 30 april en zijn de aandelen al met 28% gestegen dit jaar.

De 2 nieuwe aankopen voor de portefeuille zal ik vanmiddag bekendmaken en stuur ik een overzicht via een screenshot van mijn portefeuille.

Succes met uw beleggingen

Beoordeel dit:

 

+SBM Definitiefe bevestiging Exxo order FPSO (v dec 2016) voor veld in Guyana, 120k vaten en 1.6m opslag. 13,68 -Oil 44,70 10month low on supply glut & falling demand.

(US) Banks lower on a drop in yields to flattest yieldcurve in a decade.

+Volker Wessel 24,34; JPM starts Buy TP 28 +15%, Abn starts with Buy TP 29 +19%, ING Buy TP 28,50

+Altice; Charter wants to buy Cox Comm(6.2m subscribers), Cox; not for sale.

+Bam roadshow NY.

+Bols; Diageo koopt Clooney’s Tequilabedrijf voor $ 1mrd (700&300m mglk). Op een omzet van 170.000 dozen x 12 x gem prijs $ 42 = $ 86mln, 11.6x de omzet,  een aardig prijsje…

+KPN Barclays; Buy(N)

Beoordeel dit:

Ik sprak vandaag iemand over een sector die interessante groei zou kunnen doormaken. Ik heb het bedrijf even doorgelicht, hierbij mijn conclusie:

 

 

Analyse:

Ik begrijp dat het aandeel 42% van zijn waarde heeft verloren sinds de IPO okt 2013. Ze maken nog steeds verlies en er wordt gehoop op een kleine winst in 2015 van 13mln op een omzet van 550m. Pas in 2016 verwacht (maar) 1 analist een wpa van 0.68, wat dan ook het enige interessante is aan dit aandeel; 10x de winst voor 2016.

Het lijkt op een klassiek verhaal van veel geld opgehaald met de IPO en daarna 25 ! Acquisities gedaan voor een bedrag van $ 500m! (terwijl de marketcap nu nog maar op 614m zit..). Ze zijn als een wilde gaan kopen en hebben volgens mij niet geled op winstgevendheid of synergieen. Voorzichtig kralen rijgen was veel beter geweest m.i.

In het 1ste kwartaal werd er $ 64m verlies geleden op een omzet van 33mln..Wat het eigen vermogen verder doet afnemen naar 276m of 3.20 per aandeel en 40% van het totaal vermogen.

Door de diverse ‘onbezonnen’ overnames stijgt de Goodwill en Intangibles gestaag door naar 66% van de balans, afschrijvingen hierop zet het eigen vermogen alleen maar verder onder druk.

Na het doornemen van de conference call, kan men aannemen dat het 2e kwartaal er hoopvoller uitziet en zou men een positieve koersreactie kunnen verwachten, maar voor de lange termijn absoluut niet geschikt.

Het management heeft het bedrijf niet echt onder controle, en men moet als de donder de acquisities gaan integreren en kosten verlagen.

Contract met T Mobile en enkele andere partnerships lijken interessant.

21 aug 2014 komen de 2e kwartaal resultaten, voor die tijd kijken waar de koers staat, en dan mogelijk een kort ritje omhoog spelen.